果真召募基础设施证券投资基金(REITs)生意危害展现书
果真召募基础设施证券投资基金(以下简称基础设施基金)接纳“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构,主要特点如下:一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有差别的危害收益特征,80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券,并持有其所有份额,基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司所有股权,穿透取得基础设施项目完全所有权或谋划权力;二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳固现金流为主要目的,收益分派比例不低于合并后基金年度可供分派金额的90%;三是基础设施基金接纳关闭式运作,不开放申购与赎回,在证券生意所上市,场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。
投资基础设施基金可能面临以下危害,包括但不限于:
一、基金价钱波动危害;∩枋┗鸫蟛糠肿什蹲视诨∩枋┫钅,具有权益属性,受经济情形、运营治理等因素影响,基础设施项目市场价值及现金流情形可能爆发转变,可能引起基础设施基金价钱波动,甚至保存基础设施项目遭遇极端事务(如地动、台风等)爆发较大损失而影响基金价钱的危害。
二、基础设施项目运营危害;∩枋┗鹜蹲始卸雀,收益率很洪流平依赖基础设施项目运营情形,基础设施项目可能因经济情形转变或运营不善等因素影响,导致现实现金流大幅低于测算现金流,保存基金收益率不佳的危害,基础设施项目运营历程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分派水平的稳固。别的,基础设施基金可直接或间接对外乞贷,保存基础设施项目谋划不达预期,基金无法送还乞贷的危害。
三、流动性危害;∩枋┗鸾幽晒乇帐皆俗,不开通申购赎回,只能在二级市场生意,保存流动性缺乏的危害。
四、终止上市危害;∩枋┗鹪俗骼讨锌赡芤虼シ⒅绰衫蚧蛏馑ǖ闹罩股鲜星樾味罩股鲜,导致投资者无法在二级市场生意。
五、税收等政策调解危害;∩枋┗鹪俗骼讨锌赡苌婕盎鸪钟腥恕⒐蓟稹⒆什С种と⑾钅抗镜榷嗖忝嫠案,若是国家税收等政策爆发调解,可能影响投资运作与基金收益。
六、基础设施基金相关执法、行政规则、部分规章、规范性文件(以下简称执律例则)和生意所营业规则,可能凭证市场情形举行修改,或者制订新的执律例则和营业规则,投资者应当实时予以关注和相识。
本危害展现书的展现事项仅为枚举事项,未能详尽列明基础设施基金投资的所有危害。投资者在加入基础设施基金投资相关营业前,应认真阅读基金条约、招募说明书等执法文件,熟悉基础设施基金相关执律例则、生意所相关规则等,对其他可能保存的危害因素也应当有所相识和掌握,自主判断基金投资价值,自主做出投资决议,自行肩负投资危害,并确信自己已做好足够的危害评估与财务安排,阻止因加入基础设施基金投资遭受难以遭受的损失。
投资者在本《危害展现书》上签字,即批注投资者已司明确并愿意自行肩负加入基础设施基金相关营业的危害和损失。
甲方(投资者)署名: 乙方(证券营业部)营业印章:
机构客户授权署理人署名: 经办人:
机构公章: 复核人:
签署日期:
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